南海網、新海南客戶端記者 汪慧

在監管趨嚴背景下，銀行理財仍然在上半年實現了逆勢增長。截至2025年6月末，銀行理財存續規模30.97萬億元，較去年底增長3.4%。行業研究顯示，低風險偏好資金持續回流理財市場。

隨著銀行理財的升溫，各家銀行系理財公司也在服務方面下足了功夫，比如越來越多的金融機構上線了“理財夜市”服務。

“理財夜市”作為商業銀行為方便市民投資理財推出的服務專區和特色產品，主要延長了購買和贖回的交易時間。“24小時不打烊”“晚上買入也不晚”等，是他們的宣傳口號。銀行為何出攤“理財夜市”？投資者反響如何？新海南客戶端、南海網、南國都市報記者進行了走訪。

現象：

“理財夜市”為投資提供新選擇

白天忙于上班，忘記購買理財怎么辦？長期以來，銀行理財產品的交易時間存在一定局限性，讓不少“打工人”錯失申購良機。當前各行重點推介的銀行的“理財夜市”服務，或許為投資提供了一個新選擇。

“一般銀行理財在工作日的下午三點就閉市了，有時提前挑好了產品，上班一忙就錯過了申購時間，下班后想申購理財產品，但有一兩個工作日的申購期，且需在當日規定時間前買入，第二天才有可能起息。”最近，市民胡先生通過手機銀行APP偶然接觸到“理財夜市”活動，對這項服務的便利性非常認可。“‘理財夜市’延長了理財產品的購買時間，下班后也能夠挑選、申購，為我們‘打工人’提供了精打細算的新工具、新選擇。”他表示。

所謂“理財夜市”，與常見的理財產品不同，即支持夜間申購、贖回的理財產品。此類理財產品普遍以延長購買時間為銷售特點，這一特點也和“夜市”這一關鍵詞相互呼應。

新海南客戶端、南海網、南國都市報記者查詢多家銀行手機銀行理財產品專區和走訪海南銀行業人士了解到，目前，工商銀行、中國銀行、建設銀行等多家銀行均推出了“理財夜市”活動。在“理財夜市”銷售的理財產品，銀行往往在將申購時間延長至晚間20:00甚至深夜的同時，對申贖規則也進行了相應優化。

“好理又上新”“越夜越‘金’彩”……7月7日19時，記者登錄工商銀行APP，進入理財夜市專區，屏幕界面呈現深紫色視覺效果，頗有夜晚沉靜的氛圍感，宣傳口號也非常直觀。

在該專區，“工銀理財·添利寶”“工銀理財·鑫添益”等多款理財產品可“立即體驗”。申贖時間顯示，“夜市”產品的交易時間從交易日8:30-15:30延長至20:00前，為理財開啟了“超長待機”。以“工銀理財·添利寶”為例，產品開放規則顯示：“每個國家法定工作日8:30-20:00開放申購和普通贖回，每個自然日0:00至24:00開放快速贖回。”相比之下，工銀理財其他產品的開放規則多為“每個法定工作日8:30-15:30”。

記者登錄中國銀行APP進入“理財夜市”專區也看到，“下班也能買早買早收益”是其宣傳口號，有多款理財產品可隨時申購。在頁面顯著位置，銀行交代了“交易規則”，即交易日24點前購買預計T+1開始計算收益。

梳理可發現，多家開辦“理財夜市”的銀行系理財公司將“夜間投”“早收益”“到賬快”等特點作為產品宣傳重點。

以民生理財為例，近日該公司制作了主題為“理財十二時辰”的宣傳視頻，打出了“好理不怕晚 夜市常相伴”的口號。推文顯示，“理財‘十二時辰’24小時申贖不打烊，安享財富升值每一刻。”

中信銀行的產品宣傳是——賺錢不分“晝夜”。該銀行還制作了中信銀行“理財夜市”攻略。“攻略”顯示：相較于其他理財產品申購和贖回按15點或17點等時間節點切分確認交易時間，“理財夜市”產品可在全天任何閑暇時間進行投資；即便錯過了交易日15點或17點前購買時間，仍可在下一個交易日確認份額，再也不用因為錯過交易時間而耽誤投資收益了。

從當前各金融機構的布局看，“理財夜市”漸成為銀行系理財公司新“標配”。

分析：

低利率時代銀行理財卷出新高度

事實上，“理財夜市”并非新概念，多年前，一些金融機構就已推出類似服務。去年以來，隨著銀行定期存款利率一路走低，不少投資者將目光轉向理財產品，銀行系理財公司開始密集布局“理財夜市”。進入2025年，“理財夜市”在春節前夕掀起一波小高潮后，上半年持續有銀行加入，部分地方金融機構也開始布局這一業務。

今年上半年，由于定期存款收益率競爭力顯著低于理財產品，低風險偏好資金持續回流理財市場。在這樣的形勢下，“理財夜市”熱度進一步升溫。

“‘理財夜市’為投資者提供了更大的靈活性和便利性。”海南省金融發展促進會副會長兼秘書長郗俊杰分析稱，當前銀行理財市場競爭激烈，現金管理類等理財產品賽道同質化嚴重，銀行系理財公司通過推出“理財夜市”，創新服務模式，能夠激發投資者的購買欲望，促進產品銷售。

他分析稱，銀行重視這項服務的背后，主要與新一輪的存款利率下降有關。今年5月，多家主要銀行主動下調了人民幣存款掛牌利率。存款利率降低會引導更多資金流向理財、基金等非存款類金融產品。銀行紛紛出攤“理財夜市”，一定程度上推動理財銷售規模的持續上升。

那么，相比普通理財產品，“夜市理財”產品主要有哪些不同？

海南多家銀行理財經理告訴記者，“夜市理財”產品最大的特點就是申贖時間延長，可以讓投資者至少提前一天獲得理財收益。從產品類型來看,“理財夜市”推出的產品以固定收益類、現金管理類理財產品為主，風險評級低，投資收益較為穩健。

“現金管理類或短債等低風險產品為‘夜市理財’產品的主要形態，也有以多只現金管理類產品組成的組合銷售服務。”據了解，“夜市理財”中，僅有少量的純債產品，但產品的風險等級均處于較低風險。

業內人士分析稱，現金管理類和短債類理財產品通常具有較短的投資期限和較快的資金回籠速度，對于投資者來說，現具有流動性好、風險較低、收益穩定等特點，符合廣大投資者的理財需求。對于理財公司而言，也有助于提高資金使用效率，降低資金成本。

建議：

了解清楚產品運作模式、投向、申贖機制

開通“夜市”能否幫助金融機構在理財市場殺出血路、實現“破圈”，似乎仍有待市場檢驗。

記者走訪的投資者中，有持歡迎態度的，也有人對“理財夜市”無感。

“登錄了幾家銀行的‘理財夜市’，體驗感上沒有很明顯的差距。”投資者凌秀對銀行理財很有研究，她近日也嘗試購買了一兩款有夜市服務的理財產品，但大部分資金還是放入自己熟悉的理財產品中。她表示，目前，各家銀行的“夜市理財”產品數量不多，相比之下還是常規理財產品類別更加豐富，“相較于一天、兩天的收益，我更關注產品本身的收益率和歷史業績。”

另一名投資者周女士也認為，“理財夜市”對于上班族來說，確實有利好，但是對于成熟的投資者來說，最多算是一個銀行服務的“加分項”，真正要打理好資產，還是要提升專業水平，先看收益率、底層標的，再考察產品的流動性。

“與存款產品不同，理財產品早已不再承諾保本保息，也就意味著具有一定的風險性。選擇‘理財夜市’的產品，享受投資方式便利性的同時，同樣也要關注理財產品的風險。”省內一家國有銀行相關負責人提示道。

“不能只因為交易時間便利就忽視風險，要選擇與自己風險承受能力相匹配的產品。比如風險承受能力低的投資者，應避開高風險的權益類產品，選擇穩健型的固定收益類產品。”郗俊杰也表示，不能只看到“理財夜市”產品宣傳的收益優勢，如“早收益”等特點，而是要全面了解產品的業績比較基準，當然，這只是一個參考目標，并非實際收益，過往業績也不能代表未來表現。同時，要關注產品的投資方向、資產配置等，例如現金管理類產品相對風險較低，但如果投資的是信用風險較高的資產，也可能面臨損失。

記者梳理了行業人士普遍觀點：如果有短期資金需求或者對資金流動性要求高，可以選擇“理財夜市”中流動性好的產品，其贖回到賬時間快的優勢能滿足需求。但如果是長期不用的資金，在考慮收益穩定性的前提下，可綜合比較其他普通理財產品，再購入。比如計劃一年內可能會使用的資金，就更適合流動性好的“理財夜市”現金管理產品；而準備長期投資（5-10年）的資金，可考慮收益更穩定的中長期理財產品。

對于投資者而言，還要認真閱讀理財產品說明書，了解清楚產品的運作模式、投向、申贖機制等。同時，不要把雞蛋放在一個籃子里，制定投資目標，進行分散組合投資，防范風險。